存货减值与估值关系:
CPA的考生,对存货计提资产减值不陌生,但是未必能够理解其实质是什么,也许你可以说服自己的理由是会计信息质量要求,或者说是谨慎性。
但是这些都太过于定性了,脱离了数学,就脱离了严谨性。简单来看看存货减值的计量模型:成本与可变现净值孰低。用数学语言来描述就是存货成本100万,可变现净值80万,资产减值损失=100-80=20万,这时我们可以假设以下两种情况:
①如果存货没有计提减值之前企业的税前利润是20万,计提了存货减值后,税前利润为0
②如果存货没有计提减值之前企业的税前利润是10万,计提了存货减值后,税前利润为-10
以上假设都会导致一个可怕的结果:EPS不好看了。企业的估值会受到负面影响。因此你会在审计中发现:个别上市公司购入煤炭并用于发电、供热业务,本年度受产业政策及市场供需影响,煤炭原材料价格大幅上涨,产成品销售毛利率大幅下降为负数。上市公司为保障生产,期末大幅增加原材料库存,但未对原材料计提存货跌价准备。