《金融控股公司监督管理试行办法（征求意见稿）》解读第二期

抓住核心重点突破集中度风险管理和统一授信

金控集团面临一般风险和集团层面特有风险，其风险管理既要重视对子公司层面市场风险、信用风险、操作风险等一般风险的主动管理，更要重点对包括集中度风险、风险传染、双重杠杆等在内的集团层面特有风险的管控。在实践中，金控集团风险管理容易出现“缺位”和“越位”问题。

“缺位”问题通常表现为：金控集团风险管理缺失，错误地认为金控集团的风险等同于子公司层面的风险，风险管控完全是子公司职责；“越位”问题通常表现为：金控集团和子公司风险管理边界不清晰，金控集团风险管理“眉毛胡子一把抓”，出现管理“越界”的情况。

“缺位”和“越位”问题本质上都是对金控集团风险管理的重点缺乏了解，没有真正意识到集团风险管理和单体机构风险管理的区别，因此我们建议金控集团风险管理需要把握“全面性”，但切忌面面俱到，不追求“面子工程”，”形象工程”，而是要“抓住核心，重点突破”，把管理资源落到实处，真正发挥效用。

考虑到金控集团组织结构复杂性以及业态多元化，其风险管理的核心是集团层面特有风险，特别是集中度风险，本期解读将重点介绍金控集团如何实施“集中度风险管理和统一授信”。

金控集团风险管理的现实挑战

从国际上看，金控集团作为国际上混业经营的一种模式，自20世纪70年代以来得到了发展壮大，在金融体系中占据重要地位。与单体金融机构相比，金控集团有其特殊优势，如规模经济、范围经济、创新协同、风险分散等效应。另一方面，金控集团经营范围广、构成复杂，涉及受监管实体和未受监管实体，这使得金控集团面临一系列特殊风险，主要包括双重杠杆、风险传染、集中度风险、利益冲突，以及内部风险敞口等。

从我国实践来看，近年来随着国内经济增速放缓，金融体系风险不断攀升，资产质量管控形势日益严峻。我国金控集团风险管理面临着一系列现实挑战，具体包括：

随着各类金融交易业务的不断发展以及各机构间客户交叉销售机会的增加，客户集中度过高、风险聚集的弊端日益凸显，要防止总量失控和大户风险则必须在金控集团层面进行集中度风险的统一管控；

集团客户具有关联关系复杂、风险传导性强等风险特征，需对集团客户进行识别和统一授信总量管理。

在这样的情况下，金控集团加强集中度风险管理和统一授信，能够有效发挥风险“联防联控”资源优势，防止出现客户多头授信和过度授信等问题。

《办法》要求解读

《办法》第三十二条、三十三条对“集团统一风险敞口以及集团统一授信协调”进行规范，并要求试点报送集中度风险统计报表。按照《办法》要求，集团统一风险敞口包括客户、行业、地理区域、特定类别的产品等维度的风险集中暴露。同时，金控集团应当牵头建立集团内信息共享和联合授信机制，主要包括协调所控股机构共同收集汇总企业信息，识别隐性关联企业和实际控制人，联合设置企业融资风险预警线等。

为落实以上监管要求，金控集团亟需开展以下工作：

聚焦集团层面特有风险的管控，搭建与集团层面管理职责相适应的全面风险管理机制；

全面梳理子公司客户以及业务类型，建立集中度风险的管控机制；

搭建客户限额模型，建立统一、集中的额度管控。

毕马威解决方案

毕马威金融风险管理咨询服务团队依托成熟的方法论以及丰富的金控集团服务经验，可以协助金控集团在集团并表基础上建立集中度风险管理体系，建立和完善集中度风险管理的制度和流程以及实现四个“全覆盖”的统一授信体系，制定单一客户及关联客户识别规则，实现不同风险维度的数据和信息集中，准确量化集团整体风险暴露情况，制定集中度风险的限额管理、预警和应急机制。

建立集中度风险管理体系✚●○

集中度风险管理的建设包括治理架构设计、管理政策与工作流程、客户范围及关联客户认定标准、风险暴露计算方法、内部限额与监督审计以及统计报告和信息披露。

建立实现四个“全覆盖”的统一授信体系✚●○

在领先的金控管理同业实践中，统一授信管理体系包括建立统一、集中的额度管控体系，实现客户额度全面、实时管控和四个“全覆盖”，即客户全覆盖、业务全覆盖、机构全覆盖和额度管控生命周期全覆盖。

建立客户限额模型✚●○

建立跨集团的统一授信体系的核心问题在于针对每个客户测算出其最大债务履行能力上限。对于任何一个客户，无论集团内有多少机构、以何种产品或者业务形式与该客户发生金融交易，必须以此限额作为融资“天花板”，实现控制其融资或者投资上限的目标。

毕马威团队

毕马威中国拥有一支面向金控集团的多元化专业服务团队，包括战略、重组、税务、财务、风险、内控、反洗钱以及信息科技等多个业务领域的专家，使我们能够为客户提供全方位的端到端服务。

我们希望能够凭借雄厚的技术能力、多年积累的知识体系和丰富的项目实践经验，协助金控集团应对经济新常态与日趋严格的监管要求带来的经营与风险管控挑战，抓住市场机遇，助力企业实现稳健、可持续发展！

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