投资要点：
行业要闻
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广东移动携手华为共建千兆全光网络
中国联通要取消达量限速流量套餐
中国移获得195新号段新增1亿号码资源
中国电信公布光缆中标候选人
中国信通院：7月5G手机出货量7.2万部
重要公司公告
东土科技获得6项发明专利
长江通信：终止重大资产重组事项
富通鑫茂续签光缆采购销售合同
宜通世纪发布半年报业绩亏转盈至2703.46万元
凯乐科技：子公司中标中国联通项目
富通鑫茂：中标中国电信140万芯公里光缆采购项目
中兴通讯获电信100G光设备集采项目最大份额
走势与估值
本周大盘在外界多重影响下处于横盘震荡，各板块涨跌互现，受华为开发者大会影响电子板块走势较好，而通信板块则走势偏弱，明显落后于大盘，行业整体下跌0.36%，跑输中证500指数2.7个百分点，在申万28个子行业中幅度居后。子行业中，通信运营下跌0.65%，通信设备下跌0.28%。本周通信板块主要是前期跌幅较大的个股反弹行情，如华脉科技、欣天科技和高斯贝尔涨幅居前，而重组不达预期和前期涨幅较大的个股出现回调，如长江通信、中兴通讯和海能达等。截止到8月13日，剔除负值情况下，BH通信板块TTM估值为36.76倍，相对于全体A股估值溢价率为261%。
投资策略
本周以来，中美摩擦加剧影响减弱，同时华为开发者大会召开向外界展示了华为在软件、操作系统以及开源生态的宏伟布局，使得以华为链的相关品种撬动电子板块，从而激发整个市场走强，有效的缓解了市场的回调。而由于此次华为开发大会聚焦于消费电子领域，通信行业受益不多，整体上还是受益于近期运营商加大集采提振行业景气度。不过今天美国有意放缓3000亿产品的加税步伐，这大大缓解了贸易摩擦所带来的负面效应，虽然我们前期已经提到对于通信行业来说，外部环境的恶化会对行业产生一定钳制，但是5G建设周期已经展开，运营商的建设步伐也逐步放快，产业链上的强相关公司获得业绩提升最重要的支撑，这才是通信业最主要的发展逻辑。短期的波动有效的筛选出行业内的优质标的，以成长为代表的行业龙头将是后续市场的关注重点。这里我们重点强调一下，华为产业链和5G产业链将是通信行业后续最为确定性的投资主题，其实质是通信业的自主可控和技术发展方向，表现为以华为产品的爆发带动相关配套公司业绩的提升。本周给予通信板块“看好”评级。股票池推荐5G品种通宇通讯（002792）和中兴通讯（000063）。
风险提示：大盘持续下跌导致市场估值下降；5G发展不及预期。
以上内容来源于渤海证券研究所8月14日《渤海证券研究所晨会纪要》
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