MACD构造原理
MACD吸收了移动平均线的优点。移动平均线的买卖交易在趋势明显时效果很好，但是一旦遇到牛皮盘整行情，移动平均线所发出的信号就过于频繁而且极其不准确，在期货市场的保证金杠杆效应下容易使投资者遭受致命损失。而MACD恰好能做到：1.在牛皮行情中能够一定程度上克服移动平均线虚假频繁的欺骗性信号;2.在趋势行情中能够最大限度确保移动平均线的战果。
MACD指标包含几个基本要素，对于不熟悉的投资者先了解一下：
大家家里的电脑是黑底的，对应的快线DIFF是白色线，慢线DEA是黄色线
金叉：快线DIFF上穿慢线DEA，就是出现红柱子的第一天
死叉：快线DIFF下穿慢线DEA，就是绿柱子出现的第一天
MACD指标应用方法
1、基本形态
在MACD中，当白线处于黄线下方时，是空头市场，当白线处于黄线上方时，是多头市场;当黄白线处于零轴以下时，是弱势市场，当黄白线处于零轴以上是，是强势市场。
这是非常容易理解的，白线处于黄线下方，说明DIF下降的速度大于EDA，也就是说短期内买入的力度还很弱，卖出的力度很强，反之亦然。而黄白线处于零轴以下，说明短期市场成本还没有超过长期市场成本，也就不能算强势。
2、金叉、死叉
这是MACD中最常用的一个形态，大家应该比较了解，白线从下方上传黄线即为金叉，反之为死叉。股票金叉说明股价已经有所上升，且短期的买入力度已经大于长期的买入力度，因此在这个时候介入，从长线看盈利的机会较大。
如果黄白线在零轴以下运行一段时间，距离零轴较远，说明股价经过了一段时间的下跌，此时白线抬头，上穿黄线，说明股价已经有了见底迹象，资金买入意愿增强，一般来讲，此时是一个长线的买点。
如果黄白线长期在零轴附近缠绕，说明主力在此处吸筹、洗盘，此时出现金叉，很有可能是盘整结束的信号，需要重点关注。
当黄白线在在零轴以下较远位置金叉，直接运行到零轴上方，回落到零轴上方附近再次出现金叉，这就是所谓的空中加油的走势，可以作为短线操作的参考。
3、底背离、顶背离
底背离就是股价比前一波低，但是以DI比前一波高辅顶背离就是股当比前一波升高但是CIF波前比一波。底背离是买入低信号时着顶背是卖后的信号。
MACD指标应用原则
1、0轴上金叉买入
0轴上金叉是指MACD指标中的DIF与DEA都处在0轴以上的正值区域时，DIF向下死亡交叉DEA后未能跌破0轴，DIF就再次向上与DEA发生黄金交叉，此时，30日移动平均线保持向上运行，成交量放大，如下图所示：
MACD指标的0轴是多空分界线，当指标在0轴以上运行时，股价的下跌很可能是主力的洗盘行为，只要指标没破0轴，说明中长期走势依然可以看好。洗盘结束，股价再度上涨必然导致0轴上出现金叉，这是投资者在调整后买入的明显信号。
如上图所示，是安纳达(002136)的日K线走势图。该股股价从1.78元以来一直处于上涨趋势中。在股价上涨到3.10元附近开始进行回调整理。此时DIF和DEA都在0轴以上的强势区域运行，虽然DIF和DEA发生了死亡交叉，但距离0轴有相当距离。在调整后期，随着股价的企稳回升，DIF由下向上和DEA形成0轴上的黄金交叉，当天成交量明显放大，30日均线依然保持着向上的运行，这一个过程就说明股价的短暂调整结束并将进入新的一波上升行情，这时是投资者买入或加仓的最佳时机。
在使用0轴上金叉买入时特别要观察成交量的变化，洗盘回调时缩量，金叉时放量才是良好的量价配合，并且买入时要做好止损以防出现金叉后不涨反跌的走势，一旦DIF和DEA跌破0轴就止损出局。
2、0轴下双金叉买入
当DIF和DEA都处在0轴以下负值区域，DIF向上突破DEA后形成第一次向上的黄金交叉，但DIF未能冲上0轴就向下突破DEA形成向下的死亡交叉，不久后，DIF再次向上突破DEA后形成第二次向上的黄金交叉，同时，成交量放大，30日移动平均线由向下变为缓缓走平，如下图所示：
股价在同一区间形成了二次底部说明该区间得到了资金的认可，因此当股价跌到该区域时就会有资金积极的入场进行操作，因此就会形成二次底部。股价的K线形态如此变化，同样MACD指标也可以出现这样的变化:当MACD指标在某一低点处形成一次金叉以后，在短线期又在该区域形成了一次金叉时，投资者在此时入场操作盈利的成功率是非常高的!
如下图所示，是老凤祥(600612)的日K线走势图。该股于图中方框内DIF在0轴下先和DEA发生金叉，股价开始有所反弹。但反弹后DIF未超过0轴再次与DEA发生死叉，股价开始回调。随后DIF在0轴下和DEA发生第二次金又后股价开始上攻。这两次在0轴下的金叉说明股价探底成功，投资者应及时分批买入该股。在DIF冲上0轴后一直在0轴上运行。
在使用0轴下双金叉买入时两个金叉出现的位置，理想的状态是第二个金叉的位置要比第一个金叉的位置要高，并且买入时要做好止损以防出现金叉后不涨反跌的走势，一旦股价跌破低金叉前的低点就要止损离场。
根据自身情况来选择如下MACD的应用方法
1.根据DIFF和DEA的位置进行买卖
当DIFF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场，当DIF和DEA处于0轴以下时，属于空头市场。利用MACD指标就很容易判定是多头市场还是空头市场。同时观察该图也很容易发现，在多头市场中股价一波比一波高，虽然股价在上升过程中不断回调，但总体趋势是不断上升的。而空头市场股价虽然有反弹，但股价却是一波比一波低，股价的总体走势不断向下。
2.根据红绿柱进行买卖
根据红绿柱进行买卖主要有两个参考要点。
(1)买小卖小。小指的是MACD红绿柱的堆。当股价一波比一波高时，MACD红柱堆反而一堆比一堆小，这证明产生了顶背离现象，投资者应该及时卖出。当股价一波比一波低时，绿柱的堆反而一堆比一堆小，这证明产生了底背离现象，投资者应该买进。
(2)缩脚买进，缩头卖出。缩头缩脚是指MACD红绿柱的长短。缩脚买进，就是MACD绿堆一根比一根短时买进。缩头卖出，就是 MACD红柱一根比一根短时卖出(如图4-15所示)。
3.根据MACD的背离状态进行买卖
如图所示，3月15日开盘后，天赐材料(00Z709)股价持续上涨，不过在股价上涨过程中，股价分时线和MACD指标中的MACD柱线出现了顶背离形态，这个形态说明在股价上涨过程中，上涨动能越来越弱。如果投资者手中持有股票，那么可以在顶背离形态完成时先将股票卖出(如图所示)。
背离形态完成后，股价一般会开始见顶下跌。在下跌过程中，股价分时线又与MACD柱线形成了底背离形态，这个形态说明随着股价下跌，其下跌动能越来越弱。等这个形态完成后，投资者可以在市场上买回与刚刚卖出的等量的股票。
MACD的8种买入形态
1.金叉后上行下调再反弹
如图所示，DIF与DEA金叉后，随股价的上行而上行，而后，随股价的回调而下行。当主力洗盘时，股价回调，而DIF线回调到MACD线0值附近时，DIF线反转向上，使形成了金叉后上行下调再反弹形态，此时是买入的机会。
2.零轴下金叉后越死叉再次金叉
DIF在零轴之以下金叉DEA线以后，并没有上穿零轴或上穿一点就回到零轴之下，然后向下死叉DEA，几天以后再次金叉DEA线(如下图)。该形态为股价在下跌探底之后，抛盘穷尽之时呈现的底部形态，应该理解为见底反弹信号，可择机入市。
3.死叉穿零轴反弹便金叉
死叉穿零轴反弹变金叉指的是DIF线在零轴以上死叉DEA线，然后下穿零轴，然后在零轴或零轴以上金叉DEA(如下图)。该形态形成是股价在探底回升途中做盘整，也有的是筑底形态，呈上攻之势，应理解为积极介入信号，应果断入市。
4.金叉零轴下无死叉回调反转
金叉零轴下无死叉回调反转指的是DIF在零轴以下金叉DEA线，随后没有上穿零轴就回调，向DEA靠拢，MACD红柱缩短，但没有死叉DEA就再次反转向上，同时配合MACD红柱加长。该形态的形成多为底部形态，是股价在下跌探底之后，抛盘穷尽之时呈现的底部形态，应理解为主力建仓区域，可择机介入。
5.金叉越轴线回调后两线黏合后分离
金叉越轴线回调后两线黏合后分离指的是MACD指标中的DIF之前在零轴之下金叉DEA线，之后在零轴之上运行一段时间，然后随股价回调，DIF也开始向下回调。当DIF调到DEA线的时候，两条线黏合成一条线，当它们再次分离，多头发散的时候，形成买入时机，新的涨势开始(如下图)。该形态的出现多为上档盘整和主力洗盘所为，股价在上升途中作短暂的盘整后，呈现强势上攻形态，应理解为积极介入信号，果断买入。
6.零轴上死叉后金叉
零轴上死叉后金叉主要指DIF线在零轴之上死叉DEA线，但不下穿零轴，过几天即再次在零轴以上金叉DEA(如下图)。该形态的出现多为上档盘整，主力洗盘所为。股价作短暂调整后，呈现强劲上升动力，可理解为积极介入信号，可果断买入，如能连续放量更可坚决看多。
7.0值下直线运行后金叉
0值下直线运行后金叉形态主要指DIF和DEA一直在0值以下呈直线运动(如下图)。此时股价多处于持续下跌阶段，在持续一段时间后，DIF和DEA形成黄金交叉，这时形成买入机会。
8.零轴下二次金叉
零轴下二次金叉指DIF在零轴以下产生的二次金叉(如图)，表明该股打底完成，开始走出底部，可以择机介入。从下图中我们可以看到，该股在零轴以下产生两次黄金交叉，并且在中间还有一次死亡金叉，所以在第一个黄金金叉后要观察是否为真正的反弹，在出现死亡交叉后要谨慎进入，当出现第二个黄金交叉后，涨势已经确认，要果断买入。
那么，散户应该怎么玩
关键词：闲置资金；莫贪心；多元投资
可能有人问，既然股市里不能都是赢家，那为什么要参与呢？股市有风险，财富险中求，但要注意控制风险，一次牛市就是一次新的财富分配。虽然说股市是一个零和游戏，但也要记住一点，那就是政府在印钞票。为啥之前4万亿投资时候中国的富豪突然多了那么多，答案就在这里。
那如何控制风险呢？第一，投资股市的资金一定要是闲置资金，属于沉睡在存款账户上的钱，不影响正常的生活开支；第二，股市投资莫贪心，要像止损一样学会止利，见好就收；第三，散户与机构投资的差距还很大，所以可以拿出一定资金配置基金等产品，交给专业人士，学会配置理财。
识 别市场趋势对我们的操作有什么指导意义？能够指导我们所建仓位的方向和大小！与大趋势方向一致的头寸，相对容易获利，头寸可大一些，持有的时间也可稍长一 些，而与大趋势方向不一致的头寸，量就应小一些，持有的时间也就应短一些，甚至，有时尽管预期到市场的某种逆势波动，也可放弃，因为，在投机市场上，一旦 逆势操作又不及时改正的话，后果就不堪设想，就如鱼儿，水肥草丰的时候出去寻食，容易达到目的，不容易觅食而又有所饥饿的时节乱动，就容易被老练的钓鱼人 用甘美的饵诱捕
股谚云：“看大势者赚大钱”，先哲说：“取智不如取势”，更有古训“识时务者为俊杰”，是啊，皓月当空，哪里不可以自在地飞 翔呢，可是飞蛾却偏偏要扑向夜烛；由于不了解大的环境，由于认识的局限，很多事情在别人看来是钻牛角尖，却也有人乐此不疲，很多事情在以后看来是可笑和荒 唐的，可当时却毫无顾忌；对于市场交易，我们更不要以一时的得失而定结局，更不要以为单凭自己一求成之心就能成事，更要善于等待时机，更要善于识别和顺应 市场大趋势，就如人生，交易也只是一个过程，并没有终极的结果……
机会是宝贵的，但在投机市场上，我见到过太多的人，为了把握市场的每个可能“机会”以走捷径，不顾市场的大趋势，实际上却走了更远、更长、更艰险的路。
“七亏二平一盈”当属中国股民的真实写照。然而，在实际中，却有超过九成的股民处于亏损的状态。或许，可以认为，在中国股市里，多数股民却没有在股市中赚到钱，而真正赚钱的，仅仅是很少的一部分。
鉴于中国股民普遍亏损的原因，实际上可以存在很多种解释。但是，纵观二十余年的市场表现，实际上这几种原因更是加大了普遍股民的操作难度，甚至令更多的股民陷入了长期亏损的状态。
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