操盘手的毕生经验：筹码分布精准捕捉大牛股慧眼识珠吃定庄家！

炒股想要真正的赚钱，还是需要学会掌握黑马形态的把握，有句话是这样说的，强者恒强，不要总是觉得股票低了很久了，差不多了，该涨了，其实股票是没有底的，跌了还会跌，特别是在震荡的行情，弱势股更加起不来。

今天也是有很多股民语音说想学习本人的操作思路，也是抽点时间，给大家简单讲解下，老张十多年总结出来的一套选股神技—筹码分布，新股民发两三分钟看完，说不定对你有帮助！

“筹码分布”的市场含义可以这样理解：它反映的是在不同价位上投资者的持仓数量。筹码分布的一个重要特征：它反映一只股票的全体投资者在全部流通盘上的建仓成本和持仓量，它所表明的是盘面上最真实的仓位状况。筹码分布是寻找中长线牛股的利器。非常直观的判断个股的股性及状态

K线图右侧的这个像是横着放倒的山峰形状的指标图形就是筹码分布。它其实是由与价格横向对应的一条条横线组成，而这些横线的长短，就代表着有多少持仓成本为该价格位置的股份数量存在，根据所有股份(流通盘)的持仓成本摆放在相对应的价格横线上，就得到了这样的一个图形。

1、随着股票的上涨或下跌，在不同的价格区域产生着不同的成交量，这些成交量在不同的价位的分布量，形成了股票不同价位的持仓成本。

2、筹码的颜色分为蓝色和红色，红色区域是获利盘，蓝色区域是套牢盘。

3、直观看出不同位置的价格和持仓份额，(由下往上)看到最低持仓成本与最高持仓成本，什么价格位置持仓的份额最多，什么价格位置持仓的份额最少。

4、横线长短是相对的，在不同股票上甚至在相同股票的不同时间点上所代表的股份数量多少都是不同的。

5、筹码的形状变化，其实就是某些地方筹码份额多了，另一些地方就必然少了。(如高位卖出减少了，低位买进增加了)

筹码分布的形态

第一形态：上涨出现多峰密集——持续上涨

看图要点：股价经低位单峰密集后启动上攻行情，在拉升途中做震荡整理形成了一个或一个以上密集峰。新密集峰形成时原密集峰虽减小但仍存在。拉升途中的震荡整理属于洗盘性质。每一个密集峰都将成为该股回调洗盘的强支撑位。

操盘要点：股价在拉升途中做震荡整理，形成一个或一个以上的密集峰，拉升行情将持续，可逢低吸纳或者继续持股。如新密集峰增大的同时，原密集峰迅速减少，宜出局观望。

注意要素：新峰增大，原峰减少，不是相对，是绝对。原峰虽减少，但是形状不变，这里就是减少，只是此位置筹码所占比例相对降低！

第二形态：向上突破高位单峰密集——继续上涨

看图要点：股票经一轮升势后在高位形成单峰密集，股价再次突破高位峰密集，股价突破创出近期历史新高。

操盘要点：股价再次突破高位单峰密集是新的一轮升势的开始，投资者可结合其它信号适当介入，快进快出。股价回落击穿高位密集峰时止损。

注意要素：唯一的短线！不能孤立应用，需要结合其他的数据或者是分析模式。

第三形态：洗盘回归单峰密集——后市看涨

看图要点: 经较长时间整理形成低位单峰密集，此后股价跌穿单峰密集。回调时原密集峰没有减少的迹象，成交缩量。洗盘回调幅度不太大，通常小于20%。

操盘要点：洗盘回调后回升至原单密集峰处，然后放量突破原单密集峰。这是较好的介入时机。

注意要素：并不是所有的跌破原密集区都是坏事，要看成交配合，缩量回调跌破，原峰是不会减少的，也就是主力不会扔掉筹码。

第四形态：跌破高位单峰密集——下跌开始

操盘要点：股价跌破高位单峰密集，投资者应及时止损出局。

注意要素：低位峰值降低，前期拉升很高，何解？主力出货！此时不宜买入，宜观望，以免买入就被套住！

看图要点：股价已经有较大的涨幅。原低位单峰密集消除，形成高位单峰密集。此处不宜介入。

筹码慢转移有两种表现方式。

一是，底部区域的筹码在个股快速上涨过程中，向上转移的速度较慢。

二是，在个股于上升途中盘整之后，仍有大量的筹码分布在上涨途中。

图1-1是蓝盾股份3月19日的筹码分布图，经历了低位的长期整理之后，主力开始向上拉升，在个股的快速上攻过程中，可以看到，虽然短期内涨幅极大，但是上涨时的换手率很低、量能未见明显放大，体现在筹码形态的变化上就是——底部盘整区仍旧汇聚着数量众多的筹码，并未随个股的加速上涨而向上快速转移。

图1-1 蓝盾股份3月19日的筹码分布图

2、途中筹码慢转移

图1-2是量子高科4月30日的筹码分布图，经历了低位区的盘整之后，此股开始加速突破上涨，显然有主力积极拉升，随后于高位区出现了近三周的横向震荡；当个股运行到4月30日时，可以看到，仍旧有大量的筹码分布在上升途中，并未完全转移至盘整区。这说明个股的筹码锁定程度较高，有实力较强的主力在运作此股，就中短线来说，我们仍然可以持股待涨。

图1-2 量子高科4月30日的筹码分布图

3、消息引发低点筹码汇聚

消息面是引发多空分歧的导火索，主力可以借助于消息实现快速的吸筹或出货，实盘中，结合个股当前所处的点位、消息因素以及筹码形态的快速变化，可以预测出主力是否有吸筹行为。一般来说，当一则消息公布后，如果大量的筹码可以在一个相对狭小的价格区域内实现快速汇聚的话，且此价位相对较低，这往往是主力吸筹的信号，极有可能引燃一波较大的上攻行情。

图1-3是鹏欣资源3月27日的筹码分布图，当日收盘价6.56元，就当日的筹码分布情况来看，80%的筹码均位于6.50元上方。3月31日之后，此股因重要事项停牌，至7月15日，复牌交易并公布定增方案：拟不低于5.55元/股定增不超过6.85亿股收购南非金矿等。对于此股来说，这是一则明显的利好消息，但由于当日的市场环境很差，数百股跌停屡屡上演，而个股收购的金矿资产并不属于当时的热点，因而多空分歧较为明显，但个股仍于当日强势收于涨停板，且没有放出大量，这说明大资金并没有出逃。我们需要关注的是个股随后的走向，是突破上攻，还是破位下行？这可以从筹码形态的变化着手分析。

图1-3 鹏欣资源3月27日的筹码分布图

图1-4是鹏欣资源7月23日的筹码分布，经过复牌后两三个交易日的震荡，个股走势企稳，但此时的筹码分布状态完全改变，大量的筹码已汇聚到了6.50元下方，这就是消息面引发的一次筹码快速汇聚。由于个股有利好支撑，股价相对低估，因而这次快速汇聚可以看作是主力吸筹、散户出逃的标志，我们可以关注个股后期的突破上攻是否会出现。就短线交易来说，一旦发现个股开始向上突破，特别是以涨停板的方式启动后，可以采取积极的追涨策略。

图1-4 鹏欣资源7月23日的筹码分布图

4、完全突破后的盘升密集区

主力的吸筹往往不是一步到位的，很多个股随大盘回暖而向上运行，若此时的主力吸筹并不充分，且主力有意中线运作此股，则往往会在突破之后继续吸筹。此时的个股不会急速上攻，但由于有主力的不断买入，因而其走势呈现为在突破点位附近震荡盘升。

在这一盘升区，持续的时间相对较长，往往能达到1月之久，市场筹码的换手较为充分，从而使得筹码形态由“低位区密集”转变为“盘升区密集”，这个盘升密集区既是主力的一次加仓吸筹区域，也是其借机洗掉底部获利浮筹的过程。

图1-5是晋西车轴7月2日的筹码分布图，此股在低位区的横向震荡时间较长，从而使得大量筹码向此区域汇聚，但是，是否有主力介入其中，此时很难判断，毕竟个股的这种走势与大盘运行息息相关。因而，就交易而言，此区域有投资价值，可长线入场，但若无主力运作，个股中短线势必难有作为。

图1-5 晋西车轴7月2日的筹码分布图

随后，个股以一个涨停板的方式实现了向上突破，这时，我们看到了主力的身影，但一个涨停难以判断主力的真实意图与市场行为，我们还需不断地跟踪。

如图1-6中标注所示，个股在涨停之后并没急速上行，而是缓慢地盘升震荡，且市场筹码换手十分充分，在此，我们仿佛可以看到一只“无形的大手”在托着股价，这正是主力不断吸筹行为下的盘面形态展现。此相对狭小的盘升区域让筹码再度汇聚，主力既实现了进一步吸筹，也清洗掉了底部大多数的获利浮筹，从而为随后的拉升打下了基础。

图1-6 晋西车轴9月24日的筹码分布图

主力操盘的整个过程可以归结为：吸筹——拉升——派发——收尾。

主力吸筹的方式：

第一个：拉升吸筹。

当个股一直处于暴跌，主力开始选择中小盘个股拉升吸筹。

在这个过程中每天在盘中剧烈震荡逼迫高位套牢的散户割肉，让低位的散户获利出走。

就这样处于高位套牢的筹码在不断减少消失，并由高位转向低位。

成交量出现倍量，当获利比例达到了60%以上，那么就意味着主力吸筹洗盘完毕，开始进入拉升阶段。

第二个：横盘吸筹：

具体的就是个股长期横盘整理，高位套牢的与低位获利的出局。

在横盘的位置上，筹码呈现单峰密集。

成交量出现倍量。