金融交易是心性的博弈
有人终其一生不断探索市场，却从未花时间去了解自己。有人始终不了解失败并非来自于市场，在市场中自己败给了自己。人最大的敌人来自于其内心。投资市场不同于社会生活的其他方面，当人们从事任何其他社会职业时，人性的弱点还可以用某种方法掩饰起来，但在投资市场上，每个人都必然把自己的人性弱点充分地表现出来。公开竞价就是公开展示人性。一根K线，两种颜色，三个部分，四种价格。是恐惧、贪婪、愤怒、犹豫、欲望、无知与审慎、智慧、知识、觉悟经过激烈的搏杀后在盘面上留下的痕迹。
在交易中人性的贪婪具体表现为：
1、重仓交易、频繁交易，期望一夜暴富。
2、赚小钱赔大钱，当赚钱时觉得“二鸟在林不如一鸟在手”，急于获利了结。而在赔钱时不愿意小赔离场而是紧紧的拿着亏损单，希望价格回到开仓价附近赚钱后再平仓，而导致损失越输越大。
3、害怕踏空错过行情而去逆市交易。透过自己在市场中的行为可以帮助你认识自己。而认识自己更透彻，你就会越接近市场的本质。
人性的恐惧的具体表现为在市场反复攀升达到或接近最高点时，怕自己误了班车而不怕市场已十分脆弱而买入。而在市场长期下跌周围一片悲观，怕世界末日到来而挥泪斩仓。人类历史上的杰出人物如牛顿、爱因斯坦、罗斯福都在证券投资中遭受挫败。
牛顿在事后说：“我可以计算天体运行的轨道，却无法计算人性的疯狂”。由此可见，在市场中保持理性和清醒是何等的难能可贵，而要成为赢家则必须克服自身的弱点。敢于坚持独立思考，不人云亦云。正如巴菲特所说：“我们也会有恐惧和贪婪，只不过在别人贪婪的时候我们恐惧，在别人恐惧的时候我们贪婪。”
恐惧和贪婪是人类与生俱来的本能，并非金融市场独有现象。正因为有了恐惧，人类才拥有了主动规避和逃离危险的能力；正因为有了贪婪，人类才拥有了追求美好生活的动力。所以，不能一味去压抑人类与生俱来的本能，这样只会憋出心理疾病。
贪婪和恐惧虽有消极的一面，但也有积极的一面。欠缺的是，投资者没有建立和掌握一套适合自己的交易系统来修补人性的弱点，无法做到取其精华、去其糟粕。
由此来看，贪婪和恐惧这两头“猛兽”，欠缺交易系统这位“驯兽师”。
在趋势行情降临时，唯有“贪婪”才能把握住机会，才能赚大钱；而在振荡、不确定的行情出现时，唯有恐惧才能避免更大的损失。因此，交易系统设置的入场条件和出局条件非常关键，这需要投资者因时制宜。
交易中的人性弱点，是人与生俱来的本性，想要完全克服是很困难的，但是它们的表现程度是可以控制的，成功的投资者是能够成功地把它们控制在一个适度的范围内，不使其影响理智的思维。
股市小资金做大的唯一方式：构建自己的股票交易系统
一套完整的股票交易系统包括三个部分：市场环境与投资偏好控制,交易执行控制和资金仓位控制。
1.市场环境与投资偏好控制
市场环境与投资偏好控制，要求投资者首先识别当前的市场环境，并根据市场环境确定交易模式和股票投资标的。
（1）市场环境
这里的市场环境主要是指整个股票市场所处的大势氛围，即目前股市处于上升趋势、下跌趋势还是盘整趋势。
对于投资者来说，当股市处于上升趋势时，入场交易获利的可能性会非常大；反之，当股市处于下跌趋势时，入场交易获利的可能性会非常大；反之，当股市处于下跌趋势时，入场交易获利的可能性则会很低。
（2）交易模式
交易模式是指投资者根据对市场大势的判断和个人偏好设置的交易路径。这些交易模式既包括按周期划分的长线持股、波段交易、短线投机，也包括抢反弹、左侧交易与右侧交易等。
（3）股票投资标的
股票投资标的是指投资者根据对市场大势的判断、选择的交易模式，结合个人偏好确定的备选投资股票。通常情况下，交易模式不同，所选的投资标的也会有所区别。例如长线持股的交易模式适合选择绩优股，抢反弹时则适合选择短期热门的小盘股等。
2.交易执行控制
交易执行控制是整个交易系统的核心，是指投资者对整个交易过程进行的详细规划。交易执行控制包括如下细节。
（1）入场方法及条件
入场点的选择，对于交易成败和投资者心理都有重要的影响。通常情况下，投资者可以通过大盘环境和个股走势双重方法设置入场条件。如当大盘向好时，股价向上突破10日均线，且MACD指标金叉买入等。
初次买入股票时，尽量控制好仓位，不宜全仓进入，以免判断失误，给自己的本金带来风险。
（2）加仓方法及条件
买入股票后，当股票突破某一重要阻力位和回调遇某支撑位支撑再度上升时，可以考虑适当加仓。加仓无须一次到位，可分批次进行。原则上，前期加仓量可以大一些，股价上涨到高位时，加仓宜谨慎。
（3）减仓方法及条件
买入股票后，当股票运行趋势与预期不一致，即遇到某一重要阻力位或出现回调时，可考虑适当减仓。与加仓相似，减仓也可分批次进行。
（4）设定止损
由于短线操作讲究快进快出，所以很多时候设定的卖出条件就可以作为止损条件。但有时也会不一致，这时就需要另设止损位。如买入条件为MACD指标金叉，卖出条件为MACD指标死叉，这时就需要设定止损位为MACD指标死叉。
（5）止盈设定
为了确保短线盈利能够及时兑现，在短线操作前，必须确定明确的盈利目标。一旦目标达成，就可以全部或部分撤离目标股了。
一般情况下，止盈条件设定为有明显的卖出信号出现时，也可以设定为具体的盈利目标值，如10%、20%等。
3.资金仓位控制
资金仓位控制主要包括对整体仓位和个股所占仓位控制、预留资金控制等。
（1）整体仓位控制
投资者可将总仓位水平线划分为空仓、30%线、50%线、70%线、满仓五个水平。鉴于股市中没有绝对安全的时间，因而满仓持股是尽量应该避免的。
通常情况下，当股市处于上升趋势时，可以适当提升仓位水平。反之，当股市处于下跌趋势时，应降低仓位水平，直至空仓。
（2）单只股票仓位占比
通常情况下，单只股票的仓位占比不应超过30%。当然，如果资金量很小，可以突破这一限制。
控制单只股票的仓位占比，本意是要分散风险。如果资金量太小，就失去分散风险的意义了。
（3）预留资金比例控制
预留资金的比例，因投资者个人投资偏好和风险承受能力的不同而异，一般不应少于20%。
牛市时，可以直接设定在20%的水平。熊市时，则要提高预留资金的比例。即使是一次非常强劲的反弹，也要保证预留资金不低于30%。投入预留资金时，还要做好资金回收计划。
为了使广大的投资者明晰庄家的操盘全过程，下面我们以某公司为例，全面剖析庄家操盘的隐蔽手法。
1.选定目标个股
某上市公司总股本1.8亿股，流通股5000万股。盘子适中，流通市值较低。法人股较集中，第一大股东持有32%股权。前100名流通股东的筹码相当分散，目前还没有其他机构介入。公司的财务状况和经营管理等基本面总体较稳健，现金流较充沛，资产负债率较低（30%），资产出让容易等。目前股价较低，介入风险相当低。
2.确定总体操盘思路
未来大盘总体趋势：因上市公司业绩整体下滑、国有股减持、财务丑闻等一系列的负面信息影响，预计2002年到春大盘总体呈现调整格局，虽然期间会有一轮向上小行情，但新一轮的大行情产生最快于春节以后。这为充分建仓提供了必要的天时地利。
庄家在上市公司未来基本面出现重大变化、未来推出的金融政策整体趋好和未来大盘将产生新一轮行情等基础上惯彻其“资本运作”思路：
（1）吸筹思路：通过上市公司业绩预亏、上市公司负面消息和股票技术图形……一系列的运作，以及利用大盘连续重挫和市场的悲观情绪……一系列的不利因素，强化投资者的抛售意识和悲观情绪，让投资者确信股价还要下挫，从而掩饰吸筹的目的。对于吸筹一系列的运作策划是基于：第一、大盘连续大幅重挫的深度和市场的恐惧情绪，预示大盘已经进入中短期的底部区域；第二、近期市场被连续的重量级利空消息所笼罩，而这些消息导致投资者抛售股票，或对股票不感兴趣；第三、在目前市况下，上市公司公告业绩预亏等负面信息，都会引发投资者抛股，股价出现重挫……这为低价建仓提供必要的环境。
（2）拉升思路：通过并购重组、大宗交易、技术图形……一系列的运作，以及适时“借势”——借大盘攀升和适度“借力”——借正面的金融政策……系列的有利因素，激起投资者的追涨意愿，让投资者相信上市公司受主力的追捧和其股票具有上涨潜力，从而掩盖推升股价的目的。对于拉升一系列的运作策划是基于：一方面，并购重组（大黑马产生的摇篮）等题材极具号召力和想象力，极受市场分析人士、基金、其他机构的青睐，股价极易出现飙升；另一方面，要抓住阿基里斯之踵——投资者追涨杀跌的心理弱点，营造赚钱效应，培养和凝聚一批跟风盘，从而为未来出货埋下伏笔。同时，未来推出的政策整体趋好，预示未来股价的上升将来自政策面的影响和配合。
（3）出货思路：通过外资并购、高送配方案、调升股票的评级……一系列的运作，以及利用大盘的走强和公布的正面金融政策……一系列的有利因素，强化投资者的持股意愿，让投资者确信上市公司极具投资价值和股票极具上升潜力，从而达到隐藏出货的目的。对于出货一系列的运作的策划是基于：其一，外资并购是中国证券市场长久的投资焦点。外资并购的发展，将从合资、参股、到控股，这将逐步把外资并购炒作推向高潮；其二、推出两次高送配题材（多次送配是大黑马的关键魅力）。股价经过两次除权变成低价股，为股价的上升打开广阔的空间，极易受投资者的关注；其三、未来公布的一系列正面金融政策，将推动大盘向上攀升，以及将强化投资者的持股信心。
3.联系上市公司配合
庄家运作：要用多少钱？上市公司怎么配合？
其一、资金计划方面：9000万、8000万、6000万……共计3.5亿元，其中包括吸筹资金、拉升资金和后备资金……
其二、公关计划方面：设立关联公司、控股公司和合资公司……
Xx公司——是由X软件公司设立的关联公司，是证券市场的代言人；Xxx公司——是由上市公司与X公司设立的合资公司，并购重组的代言人。
Yy公司——是由传媒公司Y设立的控股公司，是证券市场的代言人；Yyy公司——是由上市公司与Y公司设立的联营公司，并购重组的代言人。
Zz公司——是由Z生物公司设立的参股公司，是证券市场的代言人；Zzz公司——是由上市公司与Z公司设立的合资公司，是外资并购的代言人。
W公司——是一家在中国内地注册的私募基金，Ww公司——是一家在英属群岛注册的私募基金，无人知道其背景。
准备公司和个人证券账户。
其三、融资计划方面：5000万、5000万，共融资1亿元，其中包括债务融资、权益融资和混合融资。
如何借助大势洗盘模式？
庄家在洗盘的时候，必须要考虑外部环境因素的影响，需要参考市场的大环境形势来综合考虑。也就是需要考虑大盘指数的波动状况来综合进行，如果指数正在不断地上涨形成了牛市行情，但是庄家偏偏要在场中进行洗盘操作，那么在股价低点形成的时候，必然会有大量的投资者在低点进行建仓操作。这样，不但没把投资者给洗出去，反而让投资者有了获利的机会，庄家的洗盘也就达不到目的了。
一般庄家在操作个股的时候，往往会选择指数同期出现下跌或是调整走势时进行洗盘，因为一旦指数下跌，投资者就会非常害怕，从而不敢在低点买入，这样庄家的洗盘才会起到效果。所以，在分析庄家洗盘行为之前，投资者一定要对指数的波动状况进行细致分析，才可以将庄家洗盘留下的低点作为获利逢低买入的好时机。
利用上涨途中的回调洗盘
大盘指数无论形成什么样的牛市格局，都不会一直往上涨，总是会在上涨一段时间以后出现正常的调整走势，这就好像人跑步一样，跑累了休息一下才会跑得更远。所以，在指数上升过程中，出现调整走势是非常正常的现象，但是盘中却会有的庄家借指数调整进行洗盘。
如图所示，股市经过一段疯熊时期后，在年末逐渐筑出了阶段性底部，10月28日上证指数最低探至1664点后企稳，由此展开了一段较为壮观的行情。4月22日创出2579点的反弹新高后，出现冲高回落，当日跌破5日线和10日线形成一根恐怖的大阴线。随后几天，大盘连续出现调整，先后跌破20日线和3日线，5日线与10日线形成死叉，图形形态非常难看，技术形态上似乎已经形成了向下破位。
但我们仔细分析可以看出，在指数调整时候成交量出现了萎缩的迹象，这种量能变化说明资金并没有在盘中进行出货操作，如果是资金在出货成交量怎么可能不放大呢？所以，从量能上来看指数并未见顶，指数未见顶也就意味着盘中的绝大多数个股也没有形成顶部。所以，在这个时间段内，只要个股出现了下跌的走势，那就意味着庄家正在盘中进行洗盘操作的可能性较大。
从随后的上证指数走势中，我们马上可以验证这一点，如图所示。
4月28日上证指数跌破30日线后盘中企稳收回，收盘收出小阳线。可见，本次跌破30日线是市场庄家利用技术走势的破位形成“空头陷阱”。接下来的几天，成交量开始放大，大盘重拾升势。随后的几个月指数一路上扬，涨势喜人。
这期间我们再来看一下。如图所示，芜湖港（600575）处在上升趋势中，强庄介入，拉升坚决，在4月底的大盘调整中，该股以两根阴线顺势完成了洗盘。大盘企稳后再次快速上涨。
再如图所示，德棉股份（002072），由于该股当时是亏损的小盘，前期曾以逼空式上涨，其涨幅惊人，获利盘丰厚。大盘回调之时，该股若强行护盘，抛盘较重，必大伤元气，因此，顺势洗盘是不错的方法。
可见，庄家没有在这段时间进行出货操作，指数的波动反映了盘中绝大多数个股的波动。因此，在这个时候庄股股价的回落，投资者应该敢于进行逢低的建仓操作。
每个人来股市投资都只有一个目的：赚钱。而结果是大多数散户都亏损连连。为什么?因为在股票市场，人类的贪婪和恐惧会被放大到极致：涨了贪婪——不舍得卖;跌了恐惧——不敢去买。没有系统的选股分析方法，更没有克制人性的规则和纪律，那自然就不会有好的收益。今天看到了一则和尚炒股赚钱的小故事，很有感悟，分享给大家。
话说一个和尚来股市做投资：市场一片大好，股票价格持续上涨，人们都在抢购，生怕慢一步就买不到筹码。和尚悲天悯人：我不施舍谁施舍?于是卖出了手中的股票，结果市场见顶回落快速杀跌，和尚因此躲过了一场大跌。之后市场一路继续下行，许多股价都被拦腰斩断，很多股民都套牢严重，并且出现恐慌性抛售，和尚看到这样的情景，心中又生怜悯：我不下地狱谁下地狱?你们不要了就给我吧。结果反到买在了最低点，接着市场见底后强劲反弹，和尚赚的盆满钵溢。
这个故事看起来很滑稽，想赚钱的铩羽而归，不想赚钱的却收益颇非。但静下心来仔细品味时：这其中却道出了股市投资的根本。股市中一红一绿的K线除了记录股价涨跌的信息之外，更是投资者所有心理变化的影射。市场上涨时，散户怕踏空想获得更多的收益，故追价而入，即便有不错的利润也会因为贪婪而不舍得卖出，结果转赢为亏;市场下跌时，散户怕跌的更多资金继续亏损，因为害怕恐惧而无奈的抛出手中筹码，结果后市大涨。这样的结局在大多数散户身上不断的上演，而致使亏损最大的因素就是靠贪婪和恐惧在股市操作。而和尚能炒股获利，却正是因为他的心态超越了人性的不足，在大家都贪婪的时候，他勇于舍弃;在大家都恐惧的时候，他敢于出手。没错，炒股是和人性的一种较量。
拥有好的心态是在股市赢得利润所必须的，好的心态+好的规则+好的技术=长期稳健的获利,，若您想要了解更多的心态方面的知识可点击投资心理分析栏目进入学习。希望每个散户在认真学习的东西，建立自己的操作规则，学习佛家的智慧，在股市实战买卖中，去克服心性，涨时不贪——该卖则卖，跌时不惧——该买则买，从容淡定的在股市获利。
股市需要冷静而不是犹豫，需要谨慎而不是恐惧，果断而不是盲动，大胆而不是贪婪。若能做到手中有股，心中无股，手中无股，心中有股，悟性基本上就到了七八分。
谋定而后动，知止而有得，最主要是要有一颗平常心。不要总是受胜负心、得失心的影响，未战先已输给了自己。
只有懂得股市内在规律、头脑冷静的少数人，不盲从市场的孤独者，才能最终获得盈利。只要比别人多一分冷静，便能在股市中脱颖而出。
拥有一定的实战经历和看盘经验及丰富的证券知识，才会拥有好的心态。在涨跌不定的市场中，要永远保持平和的心态，平和地对待股市中的涨涨跌跌，就不会作出错误的判断和决策。赚自己能赚的钱，做自己能做的事。
心平，才能平和地对待市场的浮躁；心静，才能冷静地认识到纷纷扰扰表象背后的本质。盈，不为所骄；亏，亦能吸取教训。真正平静地对待一切之后，投资观甚至世界观都能得到升华。平静中积蓄的是一种力量，是不断奔向成功的力量。为了更好地适应交易，更好地完善个性，要逐渐地了解和掌握自己的心理特点，学会对心理的调节能力、自我调节方法，随时调整情绪、思维、意志等心理。性格决定命运，良好的心态与和善的性格必定会使你在股市上有所收获。
作者：梁莉嫔
（来源：梁莉嫔的财富号 -08-28 20:20）
