上周五,马云以略多2亿美元的优势将王健林从首富宝座上拉了下来。在过去几年,国内首富之位基本由二人轮流坐庄。马云财富激增得益于今年阿里巴巴股价上涨了三分之一。未来“马王”财富的最大变量就在于旗下几家尚未上市的公司,马云的蚂蚁金服和菜鸟网络,王健林的万达商业。当然,另一位科技大佬马化腾还有微信在手,实力不容小觑。近日,美图董事长蔡文胜的儿子Cai Rongjia半年来三次抛售美图股票,套现9.12亿港元的事件刷爆了网络。外界极为关注王健林是否会在万达商业上市后进行大规模套现。王健林明确表示万达商业上市后不会套现,如果有可能他将建立世界上最大的慈善基金。
在业界看来,公司上市后,资本市场的作用之一就是让创始人、股东股份变现。如今,马云对钱不感兴趣,一个亿对王健林来说只是一个小目标。秉承“达则兼济天下”的理念,套现部分股票做做公益貌似成为他们的首选。谈到身家多高,很多老板有苦说不出,按市值算的确有几百亿在那躺着,但是不一定能套现。市场或者业绩不好,回购股票已成常态,自己都得掏腰包,更别说套现。那么在什么情况下,创始人、大股东会进行公司股票套现?
公司创始人、大股东在IPO时套现
京东IPO,有的财团都进来7年了,要么坚持不走,要么只卖各自持有量的3.0%。刘强东将出售1390万股,按照每股发行价19美元计算,将套现2.6亿美元,也是上市前持有量的3.0%。在,京东董事会批准刘强东的一项为期的薪酬计划,未来中,他每年只拿1元薪酬。同时公司授予他2600万股京东A类股期权,不过在10内京东股价高于33.4美元才能套现。时下,京东股价业已突破40美元,但是京东IPO是刘强东唯一一次套现。
马云在阿里巴巴IPO时售出1275万股股份,蔡崇信也相应献售425万股。作为阿里第二大股东雅虎也出售了价值83亿美元的股份,唯独软银孙正义捂住口袋不打算出售阿里股票。
腾讯上市当天,马化腾也出售了5000万股股票。李彦宏夫妇在百度IPO时分别出售了25万股、15.33万股。facebook的扎克伯格、Google的拉里·佩奇都在公司IPO时献售股票。
其实公司创始人、大股东在公司IPO时献售部分股票可以相应减少增加的新股数量,确保老股东利益,同时也可以让利新股东。从脸谱网、Google、腾讯和百度的经验来看,如果创始人在IPO时不献售,个人会获取更大的利益。
资产配置和投入公益事业
马化腾与投行签订对赌协议,对赌失败后售出1000万股腾讯股票,套现6.8亿港元。马化腾在12月连续4日减持腾讯控股2511万股,套现约30亿港元。4月和9月,马化腾分别减持了腾讯股份并套现32.21亿港元和32.05亿港元,同年底再度减持腾讯控股股份,套现约38.68亿港元,整个度马化腾共套现103亿港元。马化腾减持腾讯股份后获利79亿,成为“套现大王”。六年下来,马化腾累计套现218亿港元,腾讯官方每次作出的回应都是“个人原因”。马化腾也多次表示,减持腾讯股票主要是资产配置和投入公益事业的需要。
在科技大佬中,不唯有马化腾套现公司股票“开小灶”做私人投资,盛传蔡崇信在香港筹办家族办公室,马云也将加入,二人计划以公司股票作为抵押,来套现超过20亿美元的保证金贷款。家族办公室将用来进行私人投资实现财富增值。
早于阿里赴美上市前,马云和蔡崇信宣布承诺捐出相当于阿里总股本约2%的股份,用作成立公益基金。8月,马云已提交文件预告在未来一年内减持990万股阿里股票,相当于马云所持阿里股权的约5%。蔡崇信将于10月前出售阿里约650万股股份,约占蔡崇信实际拥有阿里股权8%。马化腾4月18日宣布将捐出1亿股腾讯涂粉,按照19日收盘价涉及165.5亿港元,这笔资产将注入公益慈善基金。
解决资金链、负债问题
由于乐视的盘子铺的太大,资金链断裂的传闻是一波接一波。 质押股权、讲故事涨股价、套现股票给上市公司输血,几乎成为贾跃亭的典型逻辑。5月26日,贾跃亭宣布将减持不超过1.48亿股公司股份。按当天收盘价计算,最大套现金额近110亿元,套现资金将无偿借给上市公司使用。
软银投资了600多家公司,尤其对美国企业的投资动辄上百亿美元。软银拿出200亿美元投资Sprint,后期又追加了资金,但是Sprint连年亏损。这间接导致软银债台高筑,甚至超过了1000亿美元的负债。迫不得已,孙正义通过抛售阿里股票套现了100亿美金,从阿里34%的持股比例降至28%,依然为最大股东。
在这些大佬中,尤以马化腾和刘强东是两个极端,前者套现218亿做私人投资,后者只在IPO时象征性的套现2.6亿美元,再无动作。同时马化腾和马云捐股做慈善的力度不相伯仲,均在160亿左右。孙正义内心一定冰火两重天,一边从阿里身上获益颇丰,一边忍痛割“股”去还Sprint欠下的债。贾跃亭则以“All In”的态度去做乐视生态,希望世界会给“All In”者让路吧。