新入市的投资者大致要经过以下几个阶段,才能进行比较独立的操作。
第一阶段是准备和学习阶段。
这个阶段中,准备投资入市的投资者可以购买一些书籍,包括证券股票知识书籍、金融知识书籍、财报知识书籍、心理学书籍等有关股票方面的书籍进行学习,一面听听入市的投资者的一些心得体验,初步掌握有关股票投资的一些理论知识。
第二阶段是入市观摩阶段。
这个阶段中,投资者可去证券公司营业部观摩,看看盘面的变化情况,人气情况,了解证券公司公布的信息,结合学习的理论知识,观察对股价走势有哪些因素作用,可作一些记录,写一些心得。在现场听听老股民的心得和操作策略,判断分析他们的得失和心态如何。这个阶段仍不能进行股票买卖。
第三阶段是小额试验阶段。
这个阶段中,可根据自己的财力情况,进行小额的买卖,买卖额度一般不超过自己总资本的10%为宜。一边买卖,一边验证自己在前两个阶段中所积累的心得体会。同时,要透过买卖,认清自己的性格,判断自己是哪一种气质的投资人.逐步认识自我。小额买卖即使亏损了,也不要太在意,就当交了学费。但也不要急于补仓摊平成本,因为这个时候,你可能对股市仍是一知半解,急于求成是无济于事的。应耐心跟着自己的股票波动进一步观察和体会。因为自己持有股票在市场上波动,通常这种情况所得到的体会要深刻得多,一边观察,一边学习和修正自己的炒股理念。如果小额买卖盈利了,也不要得意忘形,因为你的初步成功,可能并不是因为你掌握了炒股之道,而纯粹是因为运气使然。这时应同样跟着股票的波动,进一步学习和体会,以便加深知识水平。
第四阶段为加仓直至满仓操作阶段。
经过小额买卖阶段后,逐步积累了经验,可以逐步地加仓操作。但加仓的速度不宜过快,可以 10% 的速度加仓,直至到半仓操作为宜。在半仓中稳定一段时间后,待前面的资金盈利后,改为半仓滚动操作。直至自己应付自如后,再择机进行满仓操作。
如果不通过上述循序渐进的学习,掌握过程,一进股市就满仓操作,很可能第二天就会把全部资金套死了。有的投资者就是这样,一旦被套死后,性情急躁,看着别人盈利,更是耐不住性子,然后割肉,去追别人的股,结果又套牢,又割肉,一入股市就大败而归。本来想急于求成,结果事与愿违。这些教训都是投资者,尤其是新入市和打算入市的投资者必须认真汲取的。
MACD定义
MACD称为指数平滑异动移动平均线,属于大势趋势类指标。
它由长期均线DEA,短期均线DIF,红色能量柱(多头),绿色能量柱(空头)、0轴(多空分界线)五部分组成。它是利用短期均线DIF与长期均线DEA交叉作为信号。MACD指标所产生的交叉信号比较迟钝,但作为制定相应交易策略使用,效果却比较好。
DIF线:收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差;
DEA线:指数平滑移动平均线。
简单点来说就是:
(1)当MACD从负数转向正数,是买的信号;
(2)当MACD从正数转向负数,是卖的信号;
(3)当MACD以大角度变化,表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开,代表了一个市场大趋势的转变。
MACD金叉与死叉形态
一、黄金交叉
黄金交叉,俗称为“金叉”,是指短期指标线由下向上穿过长期指标线形成的交叉,换句话说是指标中的快线由下向上穿过慢线形成的交叉。
黄金交叉可以作为买入的依据,但其用在不同指标中时,会由于指标的不同,发生交叉的位置不同,而使其作为买入依据的可靠程度有所不同。这需要投资者在了解指标的计算原理的基础上,通过实践应用来找到更高胜率的买入点。
在中心振荡指标中,如MACD指标,发生在空方的背离之后的黄金交叉是高成功率的买点;在多方的黄金交叉也是比较好的买点或者加仓点;在空方的普通黄金交叉较前面两个买点的成功率会低些。总的来说,黄金交叉在MACD指标中作为买点的可靠程度比较高。
在区间振荡指标中,如KD随机指标,发生在超卖区的黄金交叉更为可靠;发生在超卖区之外的空方的黄金交叉,最好结合波浪理论和当时的市场氛围来综合判断是否需要介入。
黄金交叉的具体表现一般为:
(1)MACD指标的快线DIF由下向上穿过慢线DEA,如图2-12所示。
(2)KD随机指标的快线K线由下向上穿过慢线D线。
(3)RSI相对强弱指标的短周期6日RSI线由下向上穿过长周期12日RSI线。
综上所述,对于波段操作来说,“抄底”的买点,选择超卖区的黄金交叉更为可靠,这个位置的黄金交叉通常是中、短期内的“反转点”。对于较为灵敏的振荡指标,可以结合MACD来互相验证,以此提高黄金交叉的买入成功率。
二、死亡交叉
死亡交叉,俗称为“死叉”,是指短期指标线自上而下穿过长期指标线形成的交叉,换句话说是指标中的快线自上而下穿过慢线形成的交叉。
死亡交叉可以作为卖出的依据,但其用在不同指标中时,会由于指标的不同,发生交叉的位置不同,而使其作为卖出依据的可靠程度有所不同。
在中心振荡指标中,如MACD指标,发生在多方的背离之后的死亡交叉是高成功率的卖点;在空方的死亡交叉也是反弹逃命卖出机会;在多方的普通死亡交叉较前面两个卖点的成功率会低些。总的来说,死亡交叉在MACD指标中作为卖点的可靠程度比较高。
在区间振荡指标中,如KD随机指标,发生在超买区的死亡交叉更为可靠;发生在超买区之外的多方死亡交叉,最好结合波浪理论和当时的市场氛围,来综合判断是否需要离场。
死亡交叉的具体表现一般为:
(1)MACD指标的快线DIF自上而下穿过慢线DEA,如图2-12所示。
(2)KD随机指标的快线K线自上而下穿过慢线D线。
(3)RSI相对强弱指标的短周期6日RSI线自上而下穿过长周期12日RSI线。
综上所述,对于波段操作来说,“逃顶”的卖点,选择超买区的死亡交叉更为可靠,这个位置的死亡交叉通常是中、短期内的“反转点”。对于较为灵敏的振荡指标,可以结合MACD来互相验证,以此提高死亡交叉的卖出胜率。
对MACD能量柱的理解:
A、多方市场能量柱
条件:都在零轴线之上,零轴线之上就代表了多方市场强势。
多方能量柱增强(图一),通常都是一波行情最强势、利润集中释放区。
多方能量柱衰退(图二),做多能量衰退。
B、空方市场能量柱
空方能量柱增强(图三):DIF与DEA在零轴线之上,红柱转化为绿柱,说明在多方市场中,上涨行情运行中调整出现恶化。
空方能量柱缩短(图四):空方能量柱增强(图三)转化为空方能量柱缩短(图四)。调整随时结束,重上上升趋势。
空方能量柱增强(图五左):DIF与DEA在零轴之下,市场环境不太理想,处于弱势市场,绿色能量柱由小到大,就说明了杀跌过程,风险比较大,利润没有。
空方能量柱衰退(图五右):DIF与DEA在零轴线之下,整体的市场环境都不好,说明了做空动能衰退,有可能会产生一波反弹。
空方能量柱增强(图七):绿色能量柱缩短之后翻红,而且红柱开始增强,在一波弱势结构里面,就说明反弹在增强;
空方能量柱缩短(图八):环境同样是在零轴之下,红柱趋势向下,在弱势结构里面,仅仅是修复性反弹,还不足以形成大结构,所以反弹随时都可以结束。
利用MACD能量柱逃顶、抄底:
1、逃顶
案例讲解:洪涛股份
标注点1:红柱不断增强之后第一次能量柱衰退,不再创新高,所对应的股价重心回落;
标注点2:红柱不断缩短,同时DIF与DEA形成了死叉,所对应的股价为阳十字星;如果你按照死叉卖出的原则 明显滞后(相对点1);红柱不断缩短由红变绿(相对点1更加晚了)也是滞后。
MACD,金叉买入死叉卖出的交易策略,显得之后,那我们要克服MACD滞后盲点,如何规避盲点呢?利用物极必反的原则(做多能量冲至最顶级时,没办法再增强时要走下坡路了)
红色能量柱由短到长增强之后第一次衰退,所对应的如果是阴阳十字星的话,那么构成阶段性高点的概率就非常大,这是第一点。
红色能量柱由短线到长增强之后第一次衰退,所对应的股价如果阴线的话,那么构成阶段性高点的概率也很大,这是第二点。
红色能量柱由长变短有可能是反弹中继,如果是反弹中继,在股价重新高之后重新做多介入。
2、抄底
抄底与逃顶相反
在底部,物极必反的绿色能量柱开始缩短所对应的股价如果是阴阳十字星,那么构成阶段性低点的概率就很大,所对应的位置就是买点,这是其一。
其二,在底部,物极必反的绿色能量柱开始缩短所对应的股价如果是小阳线,那么构成阶段性低点的概率很大,所对应的位置就是买点。
在底部,绿色能量柱由长变短有可能是下跌中继,如果是下跌中继,股价创新低之后重新做空。
案例:云海金属
标注点1:能量柱释放到了极值之后,物极必反,绿色能量柱开始缩短,所对应股价呈现一小阳线。
在底部,物极必反的能量柱所对应的小阳线(十字星也可以),对对应的位置就是买点。
标注点2:DIF上穿DEA形成了金叉,能量柱由绿翻红,这个位置可以抄底,但是逃不掉MACD的滞后盲点。
在点1位置最好,点2的位置滞后点加仓。
投资十戒
第一,投资不是多人游戏,而是一个人的游戏。你必须自己作出判断。想投资,那就自己好好的研究你将要进行的交易;
第二,不要期望过高。当然,期望你的投资每五分钟能翻一倍,作为梦想是无可厚非的。但你要清醒的认识到,这是一个非常不现实的梦想。记住:如果年平均回报率能达到10%,就非常幸运了。
第三:不要被虚张的股票所迷惑。记住,公司的股票同公司是有区别的,有时候股票只是一家公司不真实的影子而已。所以应该多向经纪人询问股票的安全性。
第四:不要低估风险。“风险”不仅仅是两个字而已,它值得每一个投资者足够的重视。所以,一个重要的原则就是,在购买股票之前,不要先问“我能赚多少”,而要先问“我最多能亏多少”。这就是为什么大家都去购买思科的股票时,warrenbuffett却购买dairyqueen的。这条小心翼翼的戒律在最近几年好象已经不流行了,但坚信这条戒律的投资者们至少还是保住了自己的钱。
第五:在不知道该买哪一支股票或者为什么要买这支股票的时候,坚决不要买。这一点尤其重要,先把事情搞懂再说。股票入门这印证了投资大师彼德·林奇的一句名言:一个公司如果你不能用一句话把它描述出来的话,它的股票就不要去买。
第六:资金才是硬道理。当你把目光投向一些现在正在衰败的公司的时候,这点尤其重要。
第七:不要轻信债务大于公司资金的公司。一些公司通过发行股票或借贷来支付股东红利,但是他们总有一天会陷入困境。
第八:不要把鸡蛋放在一个篮子里。除非你有亏不完的钱,否则就应该就听我一句话:不要把所有的投资都放在一家或两家公司上,也不要相信那种只关注一个行业的投资公司。虽然把宝押在一个地方可能会带来巨大的收入,但也会带来同样巨大的亏损。这次投资科技公司的投资者们最了解这一点。
第九:不要忘记,除了盈利以外,没有任何一个其它标准可以用来衡量一个公司的好坏。无论分析家和公司怎样吹嘘,记住这条规则,盈利就是盈利,这是唯一的标准。
第十:如果对一支股票产生了怀疑,不要再坚持,及早放弃吧。