金融作为国民经济的核心一直受到舆论界和学术的关注。作为一个承前启后的改革之年，作为“两个一百年”奋斗目标的历史交汇期和作为一个深化改革的关键之年，我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期，建设现代化经济体系是跨越关口的迫切要求和我国发展的战略目标。在这一过程中，处于风口浪尖的金融业如何改革和发展对所有的人都至关重要。
麒鉴博士为我们分解金融发展八大趋势。今天分析的是第一大走势：
金融监管将如何从分业监管逐步向综合监管转变
去年以来的监管风暴席卷了整个金融业，其影响之深、影响程度之大、对金融业的治理整顿力度之强前所未有。那么，的监管走势是什么呢？分业监管如何向综合监管转变备受瞩目。
7月14日—15日，第五次全国金融工作会议，把金融上升为国家战略的高度：提出金融是国家重要的核心竞争力，金融安全是国家安全的重要组成部分，金融制度是经济社会发展中重要的基础性制度。而会议提出的金融监管的新动向更是值得特别关注：首先是金融监管模式将发生根本性改变，金融监管将由“机构监管”向“功能监管”“行为监管”转变。要改变监管的唯一机构和单一机构形成的事实上的“父子”监管方式，未来根据金融机构的功能和业务经营管理行为进行监管，金融机构监管的交叉监管势在必行。其次是提出“落实金融监管部门监管职责，并强化监管问责。坚持问题导向，针对突出问题加强协调，强化综合监管，突出功能监管和行为监管”,更是强化了金融监管机构的监管问责和责任，所以监管的责任约束将使监管更加严格。
而舆论界和金融业内部，对我国的金融监管格局将发生重大的未来变革更为重视，各种猜测甚嚣尘上。到底是人民银行统揽所有的监管职能，还是一委（国务院金融稳定委员会）一行（中国人民银行）的模式？还是一委一行一会（金融监管委员会）模式？无论什么模式，金融监管的综合监管都已经摆上了议事日程。
实际上，我国的金融监管就是从大一统的监督管理模式逐步改革成为目前的一行三会分业监管模式，当时由于经济金融改革的逐步深入，特别是“入世”以后强化金融监管的需要，以及由于在金融改革发展过程中出现了各种各样的问题，所以强化和细化金融分业监管势在必行。从1992年开始，我国的金融监管体制逐步从大一统的混业监管向分业监管转变，直到中国银监会的成立，标志着我国目前的金融分业监管体制基本成型。
1992年，证券市场的监管转到国务院证券委和中国证监会；
1995年，对证券公司的监管移交中国证监会；
1998年，保险业的监管移交到保监会；
，银行业监管职能移交银监会。
至此，我国金融监管的“一行三会”的分业监管体制基本实现。分业监管的初衷是人民银行不再肩负具体的金融监管职责，转变为维护金融稳定，制定和执行货币政策；人民银行的金融监管职能不断细分、不断剥离；而三个监管委员会则专司监管职责。
但是在金融创新和发展的整体格局下，分业监管体制出现一些问题即：银行、证券和保险三家金融机构监管割据、监管盲区增多；监管套利明显，风险难以揭示；风险监管与推动发展左右为难等现象大量发生，以至于不出现金融系统性风险成为每年金融政策的最重要考虑因素和政策目标。因此，加强监管的统一和协调就摆在了金融体制改革的重要议事日程。去年国务院金融稳定发展委员会的成立，从一定程度上大幅度地提高了各监管机构的协调性、规章制度的统一性和金融政策要求较强的执行力，已经体现出了一定的协同监管效果。但是如何实现综合监管、统一监管仍然是及以后金融监管体制改革的重要难点。
目前，在十三届全国人大一次会议上，根据“关于国务院机构改革方案的说明”，金融监管体制改革的第一只靴子终于尘埃落定：
银监会和保监会合并组建中国银行保险监督管理委员会，将中国银行业监督管理委员会和中国保险监督管理委员会拟订银行业、保险业重要法律法规草案和审慎监管基本制度的职责划入中国人民银行。
银监会、保监会的合并，对于现有体制下银行和保险监管之间存在的监管职责不清晰、交叉监管和监管空白等问题的解决会起到很大的作用，金融监管套利可能减少，影子银行将受到抑制，保险业回归保险原旨，投机性、融资性金融属性将弱化。
但是，银行保险与证券行业的监管套利可能比保险业更加严重，如何协调两者之间的综合监管强化，优化监管资源配置，更好统筹系统重要性金融机构监管仍然是两者的重要任务。同时，这一次的监管体制改革透露出一个更加明显的信号，即人民银行获得银行保险业的发展计划、法规制定权限，对金融政策的统筹权、金融政策支持发展的职能、对监管的协调统一权将进一步扩大和加强。而银行保险业监管委员会则专事监管职责，重点是管理和监管风险，发展的问题不是监管的职责，这一点对未来的证券监督管理委员会是否适用？也是值得期待的问题。
未来是三会合一还是一委一行模式下加强两个监管委员会的协同监管仍然是值得关注的问题。另据报道，中央于3月26日宣布，郭树清担任新成立的银保监会党委书记、主席的同时，还兼任央行党委书记、副行长，这一多重身份的安排是否会在监管政策与监管协同方面有什么样的效果仍然值得期待，同样监管政策和监管的协同性对证监会有什么影响也值得期待。
通过交叉任职的方式无疑对统筹人民银行的金融监管政策的协调统一会起到重要的作用，将来人民银行和银保监会的政策制定和执行监管的协同无疑会更加统一，但是是不是以人民银行为监管的统一政策出口，从而形成对银保监会、证监会、非银行金融机构形成完整的监管总格局值得期待。
作者：麒鉴，财经金融文化分析评论
