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克里斯·帕里(Chris Parry)是一名得到市场认证的盈利交易员。作为一名专业的交易员,他擅长交易价格走势分析和一目均衡图。同时作为一名交易导师,克里斯利用自己的交易经验向众多交易员传授交易技艺,在英国交易界享有盛誉,同时也在学员中收获了“国宝级交易员”的称号。他的教学内容的最大特点就是简单、易懂。他不会采用过于复杂的图表和实例来“炫耀”自己高超的技巧,而是通过简单、平实的案例让广大投资者更容易理解其交易的理念。
上周的文章中,我们为大家分享了他高效交易关键支撑/阻力位的方法,详见《英国“国宝级”交易员:这才是高效交易关键支撑/阻力位的方法(纯实例教学4)》。今天的文章里,克里斯将为大家分享关于理解支撑和阻力位的两条关键线索。学会理解这两条关键线索,你就能发现更值得进场的关键点位,同时清晰地分析出它们在什么时候更有可能被突破。
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历史表现、时间衰减及对过去关键位的反应
当分析某个水平位是否更值得交易员在其附近交易时,我们必须了解以往价格对这一关键水平位是否具有非常强烈的反应。比如,价格一度接近过这一关键点位,但随后迅速转向。如果是这样,那么价格在下一次接近这一水平位时,交易者可以在这一价位附近布局下单,并预期做出此类的反应。
原因何在?
如果价格在过去对某一点位产生了非常强烈的反应,其原因是大量资金已押注在了这一水平区间,而这背后的含义则是告诉交易者“这是一条分界线,这里存在对价格的大幅高估或低估,我们在这里下了一笔大赌注”。当这种情况发生时,首次在这一价位入场的机构将有获得最高利润的机会,因为他们是第一批尝试逆转走势的“发动者”,从而也得到最好的报价。当然,他们也因此承担了最大的风险。
无论如何,如果他们的逆转尝试成功,其它机构将会察觉到这一点,并试图尽可能接近支撑/阻力位。整个局势就此演化变成了机构之间的竞争,所有人将为能得到最佳入场位展开厮杀。这将有助于进一步加剧支撑与阻力的效应,并产生更强烈的市场反应。
睿智的交易者会注意到该水平位形成了如此强烈的支撑/阻力效应,他们很可能会在这个位置再次入场押注,并预计价格将在该水平位企稳,因为如果一家机构在关键点位投入了大量资金,他们也很可能会试图守住这个位置。不过,需要注意的是,第二次的反应通常不那么强烈。
原因何在?
因为更多的人会在第二次情况出现时才有所意识。因此,如果是支撑位产生了剧烈反弹,第二次在该水平位入场的空头将获利了结。这同时意味着空头的压制力量会有所衰减,所以在市场出现反弹时,必须平仓离场的空头数量减少,从而推动了反趋势操作。
大家看到这里可能有所疑惑,请结合下方的黄金日线图做更好的理解:
全年,金价都处于强劲上涨态势中,从7月至8月中旬,金价每4天中就有3天上涨,最终突破1900美元关口,创下了历史记录新高。从上面的图表可以看出,金价在突破1900美元水平后遭到大幅抛售,这一做空动作持续了3个交易日,盘中下跌近200美元。
注意,金价第二次接近1900美元价位时,价格走势相对平稳,用了13个交易日才下跌近200美元。由此可以看到,当金价第一次触及1900美元关键点位时,价格反应非常激烈,而第二次则相对温和。尽管价格反应相对温和,但这一区域仍存在大量的交易机会。
因此,当你看到某一水平位出现剧烈反应时,就在该水平上位进行交易,期待它能企稳,并产生类似的有节制的波动。显然,如果反应发生在一个更长的时间范围内,就更有可能产生类似的反应。而在较短的时间范围内,这种情况发生的可能性较小,请注意这一情况。
在了解支撑位和阻力位时,除了要考虑价格反应的强弱之外,其他要考虑的因素还有该价位上是否产生了突破性的回调,过去是否曾多次守住该水平位,以及价格在该关键点位上花费了多少时间。所有这些因素将决定该水平位是否值得进场交易。
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当前价格走势
当人们谈论价格水平时,他们往往只关注过去,似乎忘记了关注当前的价格走势。某个点位在过去企稳表现良好,并不意味着这一次也能完全如此。
水平位只是交易者下单的区间,但如果这些水平位的防御能力较弱,它们将无法抵御攻击,因此实时观察价格走势,以确定这种情况是否会持续,这一点至关重要。
尽管我会在自己认为的关键点位附近下单,但如果市场在接近该价格时数次表现出强烈的信号,那么会我考虑等待该点位出现价格走势触发,或者在我入场前稍作等待。
下面是一个关键点位过去企稳但第二次彻底失守的案例,同时市场表现出强烈的下跌信号(欧元/美元日线图)。
欧元/美元在4月底开始遭遇大规模抛售,13个交易日跌幅超过600点,令人印象深刻,整个下跌过程中仅有一天收盘录得阳线。5月,当价格接近1.2627一线的年度低点(上图B处)时,汇价跌势获得缓冲,K线录得两根阳线。但请注意这两根阳线之前的K线形态,很明显看到空头在这一水平表现的有一些犹豫,以至于蜡烛台收出类似“十字星”形态。
这种疲软和犹豫是一个很好的实时价格走势线索,表明市场很可能从年度低点反弹,而且确实反弹了,形成了一个吞噬形态,两个交易日内反弹了约150点。我参与了这个价位的交易,因为当时不仅看到了欧元的疲软,还使用了有关价格走势的定量数据,尤其是欧元/美元的走势,这些数据表明欧元/美元可能止跌反弹。
另外,但请注意欧元/美元在两日反弹之后再次大幅下跌,并跌破了年度低点,吞噬了前两天的涨幅。这是在告诉我们,空头正在回归市场,并作出积极的尝试,拿下该水平位。所以这是一个很好的价格行动线索。此时,在这一点位上不应入场做多。
总结
这是大家用来理解支撑和阻力的两条关键线索。具体了解市场在过去对某一水平位的反应至关重要,首先要确定该点位是否适合交易。
另外,我经常听到交易者只谈论市场在过去的反应,而不关注当前价格走势发展情况,这是不正确的,请一定注意支撑/阻力位受攻击背后的实时订单流。通过学习本文,结合二级市场行情,可以大大提高你对价格的解读能力,并提高你在关键水平位附近交易,或在这些关键水平附近寻找潜在突破的能力。