二、要三报表结合分析。
这三报表有着会计原理和会计制度所决定的天然的联系，除了直接可以看出勾稽关系联系，还有需要通过深入分析才能看出的联系，要把这些联系的变化分析出来。但看一张报表，不会能挖掘出什么价值，三张报表结合，就会看出企业真正的经营效率。只有有效率的企业，才有生存的价值。
*拿房地产专业来解释：资产负债表是高楼外立面、利润表是楼的高度、现金流量表是楼的可销售面积。
守株待兔
其实税务局的工作人员也知道，自己想方设法主动去查企业的话，企业把该隐藏的都隐藏起来了，查起来很费劲，不如就看企业报送上来的材料。如果这个材料的勾稽关系有问题，企业也解释不清楚的话，就只能自己补税，交罚款了。金税三期就是让企业主动去补税、交罚款的一个ERP系统。
企业在经营过程中的财务报表要符合逻辑。有一句话大家一定要记清楚:“把一个不安全的报表报给税务局，就等于自己举报自己!”
北京市海淀区有一家企业的老板，为了少缴税款，让员工找发票来抵扣成本和个人所得税。那个时候，开具办公用品类发票还不像现在要写明细，所以员工去超市买东西开的发票都是办公用品，导致公司账上办公用品金额高达好几百万元。一个二三十人的公司，用了好几百万元的办公用品。虽然税法在办公用品这个科目上并没有限额，但是税法上也有一个规定叫合理性原则。也就是说，费用的发生要合理。如果费用不合理。的话，税务局是可以让你进行调整的。
税务局来查他们公司，看到公司账上这么多办公用品，就说了一句，用了什么办公用品，你给我列个清单。这个财务经理，他真的拿着笔，跑到会议室去列。买了墨盒、笔、纸、打印硒鼓、装订机等，列了半个小时后，财务经理把笔一扔，不列了。为什么呢?因为他列完以后发现，平均到每一个人身上，每人每天要用掉5个打印机墨盒、40 支圆珠笔和好几本打印纸。这明显不符合实际。即使一个员工从早上8点上班开始打印。打印到天黑也用不了这么多!
财务上的很多数据都有勾稽关系，是有逻辑的。你把不符合逻辑的报表报给税务局，税务局只需坐在那里“守株待兔”很容易就查到你的违法行为了。
在证券投资中，不管是投资股票、债券、信托还是一些非标准性资产，投资者难免会经常需要面对企业的财务报表。
财务报表专业术语众多、勾稽关系复杂，对于投资者来说，面对一些存在会计操纵甚至欺诈，并未反映真实情况的会计报表，如何能够发现潜在的问题而不被蒙蔽呢？通过财务报表分析中的四个匹配原则，投资者就能够发现许多隐藏的问题，提高准确理解企业真实运行情况的概率。
这四个匹配原则分别是：
企业实际情况和报表的匹配、同行业不同公司之间报表的匹配、当期报表和历史报表的匹配、报表中各个项目之间的匹配。
通过这些匹配，投资者就可以发现财务报表中记录的数字与真实情况之间的差距。
企业实际情况和报表的匹配
任何一家企业，光看财务报表不可能了解其全部情况，投资者需要首先仔细观察企业的生产、运营、销售等活动，有了直观或者客观的感受以后，再去看这种感受和财务报表中体现出来的情况是否一致。
举例来说，一家企业产品滞销、经销商处压货严重，但财务报表上收入和利润很好，或者一家企业产品开始变得不受欢迎，财务报表上的销售情况却大幅好转，或者一家企业的产品市场口碑一般、客户体验不佳，从财务报表上看却赚了大钱，这些都是需要警惕的情况。
对于更细致的研究者来说，他们甚至会实际调查一家企业的经营数据（银行的信贷调查员就经常这么做），比如水电的消耗情况、税收的缴纳情况、产品的发货情况、厂房的利用率、员工的工作小时数和满意度、客户的口碑、竞争对手的评价等，然后再把这些数据与得到的财务报表进行匹配，看看其中反映的情况是否吻合。
同行业不同公司之间报表的匹配
当一家企业不负责任地编制自己的财务报表时，它很难操纵其他同行业的企业一起编制同样有问题的财务报表。因此，通过比对同行业中不同企业的财务报表，投资者也可以发现问题的端倪。
比如说，一个行业整体遭遇寒冬，大部分公司的业绩都有所下行，此时却有一家公司逆势增长。这时候，投资者就需要格外小心，得通过仔细分析找出真实可靠的能证明这家公司真正有不同之处的理由，才能相信这种脱离整体行业的不匹配类型报表。
当然，这并不是说一家公司的报表和竞争对手趋势不同就一定有问题。你也有可能发现一家特别好的公司，能在寒冬中表现出格外的优势。只不过，确认这种优势需要非常仔细才行。
当期报表和历史报表的匹配
当我们在一家公司的财务报表中发现一些变动时，我们可以将当前的经营情况和历史的经营情况，以及当期的财务报表和历史上的财务报表进行比对，从而鉴定这种变动的真实性和可靠性。
比如说，在行业下行时期，一家公司的销售收入降低、各项费用没有降低，但是在几年前的上一次行业低迷周期里，我们却发现费用同时大幅下降，这时候投资者就要试图搞明白，为什么这次的情况和上次有所不同。
报表中各个项目之间的匹配
最后，财务报表本身的项目之间也有相关的关系。当应该存在的相关性没有存在，或者不应该存在的相关性却出现时，我们就应该警惕。
比如说，一家公司的利润大幅上升，但经营性净现金流反而录得负值，或者一家公司收入和利润大涨，但是税收支出却持平乃至低迷，这些都属于应当存在的相关性没有出现。反之，一家公司的收入增长喜人，销售费用增速却是收入增速的数倍，这种不应当出现的相关性，可能预示着公司的业绩是销售投入驱动的，而有可能并没有真正赢得客户的欢心，那么其可持续性就存疑。
总结来说，非真实的财务报表虽然可以通过各种方法修改一些数据，但是这种修改不可能捏造各个报表和事实之间的一切联系。因此，通过比对各个生产经营活动中的要素，将它们放在一起思考，我们就可以在会计报表中发现那些隐藏的问题，为真正看懂企业带来更多的帮助。
留存学习
会计考试那些事儿厦门信致睿税务师事务所注册税务师、CPA 优质教育领域创作者
三大财务报表及附注之间的各种勾稽关系，一次性讲清楚
1.报表勾稽关系
资产负债表的表内勾稽关系比较简单， 报表左、右相等，小项之和与大项相等，即：
资产＝负债＋所有者权益
资产=流动资产+非流动资产
负债=流动负债+非流动负债
利润表的勾稽关系从上到下，分为收入、成本、利润三大模块，具体：
营业收入-各项成本费用+各项收益=营业利润
营业利润+营业外收入-营业外支出=利润总额
利润总额-所得税费用=净利润
现金流量表的勾稽关系为：经营性净现金流+投资性净现金流+筹资性净现金流+汇率变动=现金及现金等价物期末数－期初数=现金及现金等价物净增加额
经营活动产生的现金流量净额=经营活动现金流入小计-经营活动现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额=投资活动现金流入小计-投资活动现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额=筹资活动现金流入小计-筹资活动现金流出小计
财务报表间勾稽关系，简单的逻辑勾稽关系：
现金流量表各项体现资产负债表中期末货币资金－期初货币资金的变动详情；
利润表各项体现资产负债表中资本公积、盈余公积及未分配利润期末－期初的变动详情。
即：资产负债表中期末所有者权益＝期初所有者权益＋利润表中本期净利润－本年度实际分红。
复杂一点的勾稽关系体现在财务报表各项目之间的增减变动，如：资产负债表中的应收账款与利润表中主营业务收入的勾稽，资产负债表中库存商品与利润表中营业成本的勾稽，资产负债表中的金融资产、长期股权投资与利润表中投资收益的勾稽等。
了解财务报表之间的勾稽关系，通过判断报表中较大数据的科目或特殊科目，然后结合报表科目来进行核查。资产、负债、收入、成本、费用、现金流要相互匹配，如果不匹配，则财务异常，就需要保持警惕。如财务尽调的一大目标是看公司收入、利润有多少水分，根据上述会计恒等式及报表之间的勾稽关系，如果虚增利润，则所有者权益增加，对应的必然是资产的增加或者负债的减少，然后对应去找异常资产增加、或者异常负债减少的情况。具体体现在利润很高，但是每年现金流却很差，现金流和利润背离；收入高速增长，但是费用却很低，特别是运输费、销售费等；应收账款和存货增速持续高于收入增速等。
2.财务指标分析
从投资价值角度进行财务指标分析，更多关注历史财务业绩里净利润率、主营收入增长、净利润增长三个指标，来判断公司的投资价值，三个指标体现公司的盈利能力。
另外还有偿债能力比率、资产管理比率分析，除比率分析外，还需要结合报表间的勾稽关系，将现金流量表与损益表中各项目进行比率分析，更偏重于通过财务指标分析来从财务上判断一家公司的优质程度，从而作为整体投资决策的参考因素。
对公司两年一期的净利润、经营现金流净额作对比，判断经营现金流净额是否为正，是否持续增长，净利润的含金量如何，指标公式为：经营现金流净额/净利润，比值越大净利润的质量越高，表示公司净利润全部或大部分变成了真实的现金，回到公司账上。
对公司两年一期的营业收入、销售商品收到现金作对比，判断营业收入的增长是否正常，营收的增长是业务规模扩张达到的还是仅通过放宽销售政策达到的，若为业务规模扩张带来的收入增长，则收入与销售收到的现金差不多同比例增长，若为放宽销售政策达到的收入增长，则可能收入大规模增加，现金流状况反而变差。
对公司两年一期的现金余额、投资支出、现金分红、有息负债对比，了解公司的现金是否足以支撑投资和筹资活动等。
各项财务指标之间要相互匹配，判断财务指标之间是否存在背离。如，存货周转率逐年下降，毛利率却逐年上升，则财务数据异常，存货周转率下降，说明公司产品市场销售不畅，此时毛利率上升属于异常。
另外，除关注历史财务业绩之外，还需要研究和预测未来的财务业绩情况，将过去和未来的财务业绩结合，才能够更加全方面的判断公司的投资价值，真正做好价值投资。
3.行业对比分析
财务报表数据之间的勾稽属于对一个公司本身的基本判断，财务尽调还需要跳出财务报表的框架，从行业、产业链等多角度去验证财务数据的基本情况
每一个行业都有其固有特征，某一个公司的财务数据与行业整体水平不会偏离过大，如果公司财务指标与行业指标差距很大，则需分析其原因。同时，根据行业特性来分析公司某项财务指标的合理性，如对于一家处于强势地位的上游公司，但却长期存在大额预付账款挂账的情况，则上游供应商议价能力弱，与所处行业特征不符。
另外，跳出行业本身从整个产业链的角度来分析验证财务数据的匹配性。如，上游原材料波动大，下游价格稳定，但公司毛利率却保持稳定，则需要重点关注其业绩情况。
因此，对财务报表的分析，更多基于重大或异常的财务数据，进行探究，从而寻找背后真相。报表项目的任何一个科目的重大变化关联到其他科目，然后结合其他信息，将财务数据和非财务数据要互相进行印证。
一早到了单位，继续核对财务决算的上年数据，两年的报表结构，行次，项目名称，比来比去，总算看出了错误提示的端倪，写好了出错说明。这上百张表，数不清的数据逻辑勾稽关系，又是上年又是本年，我太难了！
有以前年度损益时，需要考虑进去，但勾稽关系还在//@米多儿652:
华哥教你学会计
今天面试一个会计，一个简单的问题居然答不上来！华哥今天接到一个应聘会计的电话，女孩子，26岁，大专，会计电算化专业，毕业有3年了，刚考完初级，她做完简单自我介绍之后，我给她抛了一个问题：资产负债表与利润表的勾稽关系是什么？支支吾吾20秒之后，她说不上来。这次面试经历，我在想，她这辈子都不会忘记这两个报表的勾稽关系！@华哥教你学会计关注，交流！！#会计实操#财税干货#佛山#南海#会计面试#会计
财务报表分析并不是记忆复杂的财务比例公式，例如净资产收益率，内含报酬率之类的。普通人的财报分析并不需要形成一个专业全面的研究报告，只需要大概的了解分析对象的情况或是与行业平均水平的偏离情况。例如毛利率，应收账款周转率，资产负债表熟练掌握更有用。
可以说公式越简单，越是通俗易懂，财报分析越有效。我一直认为拿着历史的数据分析，并不能识别出来企业的价值，财务数据只能反应企业的运营情况，具有滞后性。
财报分析最有用的还是避险防坑，一些公司的管理层并不老实，习惯于在基础的运营数据上添油加醋，来粉饰财报。#财报季#
但是财报造假总是会百密一疏，财报的结构是存在各种勾稽关系，通过不同角度来分析，会发现异常。
还能自动检查勾稽关系[赞][赞]//@小伟191521719:
华哥教你学会计
今天面试一个会计，一个简单的问题居然答不上来！华哥今天接到一个应聘会计的电话，女孩子，26岁，大专，会计电算化专业，毕业有3年了，刚考完初级，她做完简单自我介绍之后，我给她抛了一个问题：资产负债表与利润表的勾稽关系是什么？支支吾吾20秒之后，她说不上来。这次面试经历，我在想，她这辈子都不会忘记这两个报表的勾稽关系！@华哥教你学会计关注，交流！！#会计实操#财税干货#佛山#南海#会计面试#会计
