股权架构设计
关于公司股权架构的设计，涉及会计、税法、法律、人力资源、战略、管理、融资等多方面的知识体系，所以能真正讲明白的人并不多。
目前有许多讲股权激励的，他们更多的是从如何给高管股份、给多少、怎么给等人性的角度来探讨股权问题，而不是从财务系统的角度讲股权架构。从建立财务系统的角度所讲的股权架构设计更多的是从战略与顶层设计方面来综合考虑。
江苏有一家建材公司，这家建材公司的账面上(税务账)有1000万元的未分配利润。现在要把这1000万元的净利润拿出来，单独再注册成立一家工程公司，这1000万元怎么拿出来呢?账上怎么处理?数万家来自全国各地的民营企业总结拿出这 1000万元的方法有以下几种。
第一种是借款的方法。但是借款早晚都要还，而且税法中针对股东借款还专门出台了文件，比如股东从公司借了款，到该年的12月31 日没有还款，则视同分红，需要缴纳 20%的个人所得税。也就是借了这 1000 万元，如果年底还不上，那么老板要缴纳 200万元的个人所得税。
当然，老板也可以在12月31日之前还上，等1月初再重新借款。但这样做非常折腾，如果资金已经投资到其他地方了，为了临时调用一下可能还需要借高利贷。等到建材公司有一天因某种原因需要注销的时候，这笔个人所得税还是要缴纳的，是躲不掉的。而且，股东借款的这种方式弄不好还会涉及抽逃注册资本金的问题。
第二种方法就是买发票套现。这也是民营企业使用较多的一种方法。比如买来 1000万元的成本票或费用票，计入建材公司的成本费用中，把利润降低，套出现金。这种方法很有可能给老板带来刑事处罚，所以这种方法也不合适。
第三种方法是分红法。分红法是国家鼓励使用的一种方法。所谓分红就是把企业缴完所得税之后的净利润分配给股东。但是分红给自然人股东就要缴 20%的个人所得税，这是绝大多数民企老板都不想也不愿意做的事情。
对于民营企业老板来说，用得最多的就是前两种方法。也就是在没有缴税的情况下直接把钱拿出来。但是，这两种方法中第一种很容易带来新的经济问题，第二种很可能会带来牢狱之灾。那么，到底有没有一种可以有效避税的万全之策呢?
由于在给中小民营企业做财务咨询和辅导的时候经常碰到这类问题，于是我设计了一种方法，既可以免去 20%的税金，又可以规避风险。这个方法就是在老板自然人服。东与这个建材公司之间设立一个X公司，即老板自然人股东占有X公司100%的股份，X公司以法人股形式持有下属的建材公司、工程公司等主体公司的股份，X公司占有下面主体公司 100%的股份。
也就是说，原来是老板自然人当建材公司的股东，现在建材公司的股东变成了老板投资的X公司。
X公司的作用相当于一家投资公司，这家投资公司不做任何具体的业务和交易，也不从事任何生产经营活动，X投资公司只做一件事情，就是对下面的公司进行投资，并接受下面公司给它的分红，X投资公司拿到分红以后又对外进行投资。
假如建材公司有1000万元的净利润(企业所得税税后利润)，而建材公司的股东是X公司，建材公司就可以把这 1000 万元净利润分红给X公司。这样就成功避免了给自然人股东分红时的 20%个人所得税，在中国的税收法律中，公司之间的分红是免税的。所以建材公司给X公司分红，建材公司用于分红的利润是已经交过企业所得税的税后分红，所以X公司收到该股利分红时，不需要再缴纳企业所得税，但是，如果老板个人要想把X公司账上的钱再拿回家使用，还是一样要缴纳20%的个人所得税的。也就是说，这样仅是避掉了不用拿回家供家庭消费部分的资金(也叫投资资金)的个人所得税。比如建材公司一年的净利润是2000 万元时，老板拿回家供家庭消费的金额可能只有 300万元(这部分是需要缴纳个人所得税的)，剩余的1700万元的净利润则要用于扩大规模或投资新的业务领域，这1700万元的资金就没必要给老板个人分红，可以放在X投资公司账上，由X公司直接对外投资从而规避340万元的个人所得税。
